Формула и интерпретация
Соотношение риск/доходность (RR) — отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку в единицах капитала. Например, при возможной прибыли 100 тенге и возможном убытке 50 тенге RR = 2:1. Это не гарантирует положительного ожидания: ключевое значение имеет вероятность каждого исхода.
Связь с математическим ожиданием
Математическое ожидание \(E(X) = p \cdot W - (1-p) \cdot L\), где \(p\) — вероятность выигрыша, \(W\) — размер выигрыша, \(L\) — размер проигрыша. При RR 2:1 нужно \(p > 33{,}3\%\) для положительного ожидания. В системах с отрицательным ожиданием (RTP < 100%) вероятность выигрыша недостаточна. Подробнее: Математическое ожидание, RTP простыми словами.
Практический вывод
Высокое RR создаёт иллюзию «хорошей сделки», если игнорировать вероятность. В долгосрочной перспективе определяющим остаётся математическое ожидание. Рациональный подход — учитывать и RR, и вероятности, а не только одно из них.
Важно
Материал образовательный. При отрицательном ожидании любое соотношение риск/доходность не компенсирует систематические потери.