Суть правила
Правило 1% — эвристика: доля капитала на одно событие не должна превышать 1%. При капитале 100 000 тенге это 1 000 тенге на позицию. Цель — ограничить единичные потери и продлить «время жизни» капитала в условиях отрицательного ожидания. См. Основы управления банкроллом.
Сравнение с критерием Келли
Полный критерий Келли при отрицательном ожидании даёт f* ≤ 0 — не участвовать. При положительном ожидании Келли может рекомендовать 5–20% и более. Правило 1% — заведомо консервативная верхняя граница, часто ниже дробного Келли. Подробнее: Критерий Келли, Дробный Келли.
Когда 1% слишком много
При высокой волатильности и отрицательном ожидании даже 1% может приводить к быстрой просадке. Правило 250 позиций требует существенного буфера. См. Правило 250 позиций, Риск разорения.
Важно
Материал образовательный. При отрицательном ожидании любая доля ведёт к долгосрочным потерям.